Estimation of risk in a portfolio of assets

This paper introduces the use of extreme value theory (EVT) and copula for the estimation of value at risk (VaR) for a three asset portfolio representative of the Colombian market. Returns on risk factors are adjusted by ARMA GARCH models and innovations for each of them are modeled by Pareto’s gene...

Mô tả đầy đủ

Chi tiết về thư mục

Những tác giả chính:	Díaz, Luis Guillermo, Maldonado, Diana A, Salinas, Sandra Milena
Định dạng:	Online
Ngôn ngữ:	spa
Được phát hành:	Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia 2013
Những chủ đề:	extreme value theory copula value at risk dependence returns teoría de valor extremo cópulas valor en riesgo dependencia retornos.
Truy cập trực tuyến:	https://revistas.uptc.edu.co/index.php/cenes/article/view/48